“102號文”為拍賣業(yè)更好參與國有金融資產(chǎn)交易提供新機遇

102 號文的出臺背景

《關于規(guī)范國有金融機構資產(chǎn)轉讓有關事項的通知》（財金〔2021〕102號）是財政部于2021 年11 月29 日印發(fā)的涉及國有金融機構資產(chǎn)轉讓工作的最新政策。綜合各方信息，政策出臺的背景主要有以下四點。

是財政部集中統(tǒng)一履行國有金融資本出資人管理職責的需要。2018 年，中共中央、國務院印發(fā)《關于完善國有金融資本管理的指導意見》，明確要求各級財政部門根據(jù)本級政府授權，集中統(tǒng)一履行國有金融資本出資人職責。2019 年11 月7 日，國務院辦公廳印發(fā)《國有金融資本出資人職責暫行規(guī)定的通知》（國辦發(fā)〔2019〕49 號），做出了更加細致的規(guī)定，其中明確要求財政部門負責建立金融機構國有產(chǎn)權交易管理制度。

是實現(xiàn)國有金融資本保值增值的需要。十八屆三中全會以來，黨中央、國務院多次強調實現(xiàn)國有資產(chǎn)的保值增值。而國有資產(chǎn)轉讓既是實現(xiàn)國有金融資本價值的重要環(huán)節(jié)，也是容易出現(xiàn)國有金融資本流失的環(huán)節(jié)。其重要原因就在于部分資產(chǎn)轉讓工作存在不規(guī)范、不透明的問題，因此需要對相關政策進行補充完善。

是遵循國務院“放管服”改革的需要。2015 年國務院提出“放管服”改革，2020 年國務院政府工作報告再次強調“放管服”改革要縱深推進。這要求財政部門在管理國有金融機構資產(chǎn)轉讓工作時，也要簡政放權、放管結合、優(yōu)化服務。

是順應行業(yè)發(fā)展實踐的需要。近年來隨著網(wǎng)絡經(jīng)濟的發(fā)展，線上交易成為國有資產(chǎn)轉讓的重要方式，網(wǎng)絡司法拍賣便是其中代表。線上交易的快速發(fā)展即為更好實現(xiàn)國有金融資本保值增值提供了機遇，也對政府監(jiān)管方式產(chǎn)生了挑戰(zhàn)，需要監(jiān)管部門對已有制度進行更新完善。

新變化 簡化國有金融資產(chǎn)轉讓流程

從根本上看，“102 號文”是對《金融企業(yè)國有資產(chǎn)轉讓管理辦法》（財政部令第54 號）（以下簡稱“54 號令”）等相關文件的補充規(guī)定。相較于“54號令”，“102 號文”主要有以下幾點新變化。

對國有金融資產(chǎn)的類型進行細分，權責更加明晰。

在“54 號令”中，國有金融資產(chǎn)被簡單的區(qū)分為非上市企業(yè)國有產(chǎn)權和上市公司國有股份兩大類。而“102 號文”將國有金融機構資產(chǎn)區(qū)分為5 大類，并詳細規(guī)定了各自資產(chǎn)適用的政策文件，權責更加明晰。其中前兩類資產(chǎn)仍參照執(zhí)行“54 號令”中相關規(guī)定執(zhí)行，后三類資產(chǎn)適用“102 文”的相關規(guī)定。

順應“放管服”改革要求，下放資產(chǎn)轉讓審批權限。

相較于“54 號令”關于資產(chǎn)轉讓審批權限的詳細規(guī)定，“102 號文”遵循了國務院“放管服”改革要求，將資產(chǎn)轉讓的部分審批權限下放給國有金融機構。根據(jù)“102 號文”規(guī)定，國有金融機構資產(chǎn)轉讓原則上采用“備案制”；涉及重大資產(chǎn)轉讓的事項，應按照“三重一大”決策制度，經(jīng)董事會或股東大會審議。其他涉及國有企業(yè)控股權轉移的事項需報財政部門審批。

拓展資產(chǎn)轉讓方式，增加補充規(guī)定，網(wǎng)絡拍賣被列其中。

根據(jù)“54 號令”規(guī)定，國有金融企業(yè)資產(chǎn)轉讓方式以通過產(chǎn)權交易機構、證券交易系統(tǒng)交易等進場交易為主要方式，具體可采用直接協(xié)議轉讓、拍賣、招投標和符合國家規(guī)定的其他公開競價方式。相比之下，“102 號文”放松了“進場交易”的要求，允許采用進場交易、公開拍賣、網(wǎng)絡拍賣、競爭性談判等公開交易方式進行，拓展了資產(chǎn)轉讓方式。特別是將“網(wǎng)絡拍賣”這種新增的資產(chǎn)轉讓方式單列出來，適應了行業(yè)實踐發(fā)展的需要。

其中，對于“網(wǎng)絡拍賣”這種新興形式，“102 號文”并未做出更詳細的規(guī)定，但結合其他相關政策文件，當國有金融機構采用“網(wǎng)絡拍賣”的方式進行資產(chǎn)轉讓時，還應參照《拍賣法》、《網(wǎng)絡拍賣規(guī)程》國家標準（GBT 32674-2016）、《最高人民法院關于人民法院網(wǎng)絡司法拍賣若干問題的規(guī)定》（法釋〔2016〕18 號）等文件規(guī)定。

針對5 種資產(chǎn)轉讓方式，“102 號文”對交易流程也做出了分類規(guī)范。其中對于“一人競價”的情況，“54 號令”規(guī)定“可直接使用場內協(xié)議轉讓方式”；但“102 號文”對此做出了明確限制，即“需按照公告程序補登公告，公告７個工作日后，如確定沒有新的競價者參加競價才能成交”。

此外，“102 號文”還收窄了直接協(xié)議轉讓的使用范圍。首先對“54 號令”的規(guī)定進行了細分，將原有的3 種情形細分為5 種（見表2）。其次，補充了限制性規(guī)定，即“除國家另有規(guī)定外，未經(jīng)公開競價處置程序，國有金融機構不得采取直接協(xié)議轉讓方式向非國有受讓人轉讓資產(chǎn)。

放松資產(chǎn)價格評估要求，降低資產(chǎn)轉讓制度成本。

根據(jù)“54 號令”，幾乎所有的國有金融機構資產(chǎn)在轉讓前均需進行資產(chǎn)價格評估。而“102 號文”則放松了對資產(chǎn)價格評估的要求，規(guī)定對于有明確市場公允價值的資產(chǎn)交易等5 種情況，在經(jīng)國有金融機構或第三方中介機構論證不會造成國有資產(chǎn)流失的依法依規(guī)履行決策程序后可以不評估�！�102 號文”對于資產(chǎn)價格評估程序的簡化，能夠有效降低國有金融機構資產(chǎn)轉讓的成本，有助于更好的通過市場交易機制實現(xiàn)國有金融資產(chǎn)的保值增值。

拓展交易機構類別，增加信息公開渠道。

關于資產(chǎn)交易機構的類別，“102 號文”主要對進場交易機構進行了規(guī)范。結合財政部的其他政策文件，地方國有金融機構的資產(chǎn)應當在省級財政部門確認的承辦地方金融企業(yè)國有產(chǎn)權交易業(yè)務的產(chǎn)權交易機構中進行；而中央國有金融機構的資產(chǎn)應在財政部指定的12 家產(chǎn)權交易機構中進行。此外，關于公開拍賣和網(wǎng)絡拍賣機構的選擇，根據(jù)相關政策規(guī)定，選擇合法合規(guī)的機構即可。例如網(wǎng)絡拍賣機構可以選擇最高法公布的7 家網(wǎng)絡司法拍賣平臺。

對于信息公開，“102”僅作出了原則性規(guī)定。根據(jù)“54 號令”及其他相關政策，可以推斷出在“公開發(fā)行的經(jīng)濟或金融類報刊，產(chǎn)權交易機構的網(wǎng)站”、“具有資質的公開拍賣機構的官網(wǎng)”、“具有資質的網(wǎng)絡拍賣機構的官網(wǎng)”等渠道公開信息是合法合規(guī)的。

此外，“102 號文”將轉讓低價在100-1000 萬元（含）之間的資產(chǎn)轉讓項目的信息公告期最低期限降低為10 天，減少了轉讓標的價值較低資產(chǎn)的交易成本，有利于資產(chǎn)轉讓工作的開展。

整體來看，“102 號文”簡化了國有金融政策的交易流程，降低了資產(chǎn)交易的制度成本，有助于更好通過市場機制實現(xiàn)國有金融資本的保值增值。而且，“102 號文”對“公開拍賣”轉讓方式進行了更加細致的規(guī)定，增加了“網(wǎng)絡拍賣”這種新興的轉讓方式，為拍賣行業(yè)更好參與國有金融資產(chǎn)交易提供了機遇。

隨著我國國資國企改革向著“管資本”導向發(fā)展，會有越來越多的國有金融機構資產(chǎn)通過資產(chǎn)轉讓轉化為國有資本。因此，拍賣行業(yè)主體需要充分把握“管資本”改革機遇，加快推進網(wǎng)絡拍賣業(yè)務的發(fā)展，通過搭建更為知名的拍賣平臺，不斷提升專業(yè)化服務水平，開發(fā)更具吸引力的業(yè)務模式等，吸引更多國有金融機構選擇公開拍賣進行資產(chǎn)轉讓，積極拓展行業(yè)發(fā)展空間。

（作者：范亞辰，中國財政科學研究院國資管理與資本運營研究中心助理研究員）